今天的市场行情十分不佳，三大股指全面下跌，尤其是科创50指数重挫近5%。截至收盘，沪指收跌0.79%，深成指跌幅为2.07%，创业板指下跌3.15%。两市仅1698只股票上涨，其中45只涨停，3748只股票下跌。在个股表现中，油气板块逆势上扬，山东墨龙涨停；电池产业链和航运股表现强劲，多家公司涨停，银行板块亦表现突出，几家大型银行股价创历史新高。然而，CPO概念股遭遇重创，源杰科技和长光华芯跌停。

市场下跌的主要原因集中在科技板块，特别是光通信和光模块相关股票出现大幅下滑。这一颓势源于摩根士丹利在假期发布的研报。报告指出，美国可能通过调整光模块进口规则，提升本土企业在核心零部件供应链的市场份额。报告预测，美国联邦通信委员会（FCC）可能会对光模块施加限制，但与彻底禁止进口不同，这类政策可能通过设定美国零部件的含量门槛来控制，符合条件的产品仍能进入美国市场。比如，如果光模块的物料清单中有至少65%的价值来自美国企业，则有可能获得进口限制的豁免。预计这一限制将主要从下一代3.2T高速光模块开始实施，而不会立即影响当前的800G和1.6T产品。对于中际旭创、新易盛等企业而言，若新规允许通过65%美系内容豁免，整机订单可能不会受到重大冲击，但采购成本和利润率面临风险。另一方面，市场对源杰科技和长光华芯等公司的担忧则是未来国产激光器能否顺利进入美国的高端光模块供应链。

此外，东山精密对此情况召开了电话会议，强调所谓的65%美系成本占比限制仅是分析师基于汽车行业经验的推测，缺乏官方支持，且不属于FCC的职责范畴，对公司业务没有实际影响。公司在光模块和PCB领域的景气度高，并拥有充足的产能和材料储备，其光芯片业务占总体利润的比重较低，因此股价的下滑并未受到基本面支持。 乐玩官方

与此同时，国际市场也呈现动荡。亚洲市场和美股期货整体下跌，原油价格上涨。报道指出，白宫已要求五角大楼制定针对伊朗的军事打击计划，可能在美国中期选举之前实施。此外，风暴导致部分美国石油产能停产，推动油价上涨。同时，伊朗支持的胡塞武装加大对沙特的袭击力度，局势紧张。